中国中小企业融资28种模式，分为四大类。
一类是债权融资模式。债权融资模式里面包括六种，国内银行贷款、国外银行贷款、发行债券融资、民间借贷融资、信用担保融资、金融租赁融资。 
第二类是股权融资模式。包括股权出让融资、增资扩股融资、产权交易融资、杠杆收购融资、风险投资融资、投资银行融资、国内上市融资、境外上市融资、买壳上市融资。 
第三类是内部融资和贸易融资的模式。包括留存盈余融资、资产管理融资、票据贴现融资、资产典当融资、商业信用融资、国际贸易融资、补偿贸易融资。
第四类是项目融资和政策融资模式。
包括六种模式，项目包装融资、高新技术融资、BOT项目融资、IFC国际融资、专项资金融资、产业政策融资。 
第一种模式，国内银行贷款。 
国内银行贷款是指银行将一定额度的资金，及一定的利率，贷发给资金需求者，并约定期限，付利还本的一种经济行为。国内银行贷款的特点是手续比较简单、融资速度比较快、融资成本比较低、贷款利息计入企业成本、按期付利、到期还本。企业贷款的条件，目前，在国家工商管理部门批准设立的法人企业，自主经营、独立核算，有一定数量的自有资金或资产，产品有市场，经营有效益，到时能按约定的合同还利还本，这样的中小企业都可以到银行贷款。目前国内银行贷款的期限，短期贷款是一年之内，中期贷款是一至三年，长期贷款是三年以上。贷款的种类有信用贷款、担保贷款、抵押贷款。 
中小企业贷款的技巧： 第一个，要建立好企业贷款信誉，这个信誉很重要，银行首先看重你的信誉。第二个，要搞好企业的财务管理，也就是搞好自己的帐务，这个很重要。第三个，提高企业经营效率。第四个，编制好贷款的可研报告。第五个，抓住贷款的适当时机。第六个，争取贷款担保机构支持。第七个，按规定的期限还本付息。 
掌握好这七个技巧，贷款并不是件很难的事。国家2002年就开始推出了《中国中小企业促进法》，鼓励中小企业发展，同时，在金融方面也给予很多的支持。2005年7月，中国银监会专门出台了《银行开展中小企业贷款业务指导意见》，并指定浙商银行、工商银行、进出口银行三家银行，为中小企业贷款的试点银行。在这方面，浙商银行做得很好，浙商银行，推出了系列化的中小企业贷款的套餐，它包括循环贷款、项目贷款、信用贷款、联合担保贷款、定贷零还贷款、分期还本付息贷款、一次性还本分次付息贷款等12种小企业授信业务产品，该行还专门设立了中小企业信贷部和中小企业专营直行，并制定了专门的中小企业贷款激励和约束机制。下面我讲一个企业贷款的案例。 
金得利集团以无形资产担保贷款。银行贷款，如果你用无形资产担保，一般是很难的，但目前来看，也不是做不到。我讲这个案例里面大家可以看到，无形资产也是可以做担保贷款的。金得利集团是福建省设计与制造珠宝首饰，流行饰品、工艺礼品、首饰模具的企业集团。这个集团是1992年创办的，创办初期只有30多名员工，300多平方米的厂房，是一个很小的小企业。但是这个公司在初创期，就认识到知识产权与商标品牌的重要性。所以说，金得利商标先后被评为福州市重点商标〃、福建省重点商标，1999年被国家工商总局认定为中国驰名商标。金得利集团因需要购买欧洲先进的生产设备和开发国际珠宝首饰市场，急需五千万人民币。当时这个集团的有形资产如果做抵押，肯定是贷不到这么多钱，后来他们提出，以金得利的中国驰名商标以及企业的信誉无形资产做担保，向中信实业银行福州分行提出贷款申请。《中华人民共和国担保法》第75条中规定，依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权、可以做权利质押，但是在实际银行贷款中，很难运作。 
贷款的解决方案是这样的。首先，中新福州银行对金得利集团这三个方面进行了调查，就是它的商业信誉、驰名商标和产品市场。经过调查，他们得出结论是，商业信誉很好，驰名商标价值十个亿人民币，产品市场在国内占有20%的占有率，然后，中信福州分行，又引进了美国麦肯锡咨询公司评估方法和技术，对金得利的经营理念、企业文化、经营网络、纳税记录、还贷记录等方面，进行了综合评估，得出了一个结论，金得利集团可以用无形资产进行质押，贷款五千万元的结论。最后金得利如愿以偿，拿它的商标做抵押，得到了银行五千万贷款。现在金得利集团已经发展成为有20多家分公司、两千多名员工，已经遍布世界的四百多名经销商它的产品代理，无形资产很重要、商标很重要，所以很多种小企业没有那么多实用资产，如果你可以想像，只有五百万资产的企业，你去贷五千万，怎么可能呢？不可能。但是，你的无形资产、你的著名商标，经过银行的考察做抵押是可以贷款的。 
第二种模式，国外银行贷款。 
国外银行贷款指的是为进行某一项目进行筹集资金，借款人在国际金融市场上，向外国银行贷款的一种融资模式。中国2001年11月加入世贸，中国人民银行宣布了国外银行进入国内的时间表，从2001年到2006年，也就是今年，外国银行将在国内全面展开人民币业务，这是分五年进行的，2001年开始2006年，全部放开，取消所有地域的限制，允许外资银行对所有中国客户提供服务，允许外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相同。 
外国商业银行贷款的特点：第一，外国商业银行是非限制性贷款，不限贷款用途，不限贷款金额，不限贷款的币种；第二，外国商业银行的贷款利率比较高一点，按国际金融市场平均利率计算，硬通货币的利率要高于软通货币的利率；第三，国外商业银行贷款看重是贷款人的信誉，这个信誉非常重要。国外商业银行贷款的期限，短期是一年，中期是一至七年，长期贷款是七年以上。周转贷款在规定的期限内，可借与还重复周转；第四，国外商业银行的贷款的种类，第一种是独家银行贷款，就是一亿美元之内的三至五年期限，第二种是多家商业银行贷款，一亿美元期限是五年以上。 
国外商业银行的贷款程序它分这么几个方面，贷款企业需要准备的工作，第一个，要编写项目建议书，第二，编制项目的可行性研究报告，第三，选择国外贷款的银行。第四，组建国外银行贷款谈判团队，这里包括律师、会计师、工程技术专家和市场营销专家。这一点，是和国内贷款不一样的。国内贷款它不用组织这个，但是国外银行贷款要求你有律师、会计师、工程技术专家、市场营销专家也都来参加这个谈判，这是和国内银行贷款不一样的地方。 
企业向外商银行沟通及递交贷款文件，需要：第一，贷款人的法律地位证明的文件；第二，企业资产负债表及有关财务资料；第三，企业贷款项目的可行性研究报告；第四，律师要出具法律意见书，这一点也和国内银行贷款不一样，国内银行贷款不用出法律意见书，在国外银行贷款它要出法律意见书，第五，国外商业银行需要的其他相关文件。 
国外商业银行进行贷款谈判这很重要。借贷双方就有关贷款的金融额、期限、利率、费用、偿还方式等进行谈判，最后是签订合同、取得贷款，双方经过谈判，达成共识，签订贷款的合同，取得贷款。在国外银行贷款，信誉很重要。 中国有一个在欧洲国家的一个留学生，流血一年，他发现坐公交车也不用买票，刷卡，刷一下卡，上车就总，不刷卡上车也能走，没人管，所以说，他坐车半年多，就坐了半年多蹭车，也没有人管他。后来碰到一次检查，说你怎么不刷卡啊？他说忘带了。就过去了。又过了一段时间，都快一年了，又一次抽查，你怎么不刷卡啊？他说我忘了，就过去了。他毕业之后找工作，因为他的成绩都很好，应聘他的单位都很满意，但是十多家没有录用他，他很恼火，就投诉了，说为什么不聘用我？后来回答说，你有不良记录，他说，我有什么不良记录？你一年365天坐车，就刷了两次卡，剩下的都没有刷卡，你坐车不买票，你信誉不行，你回去吧，任何单位都不会用你的。 我再讲个案例。目前，国外银行在中国开展信贷业务，做得比较早的和比较好的，一个叫德福泰银行，德福泰银行是1992年成立的，银行总部位于上海浦东，该银行股本结构如下：一个是泰国的正大集团，泰国的明泰集团，和德国复兴银行的子公司和泰国农业银行，这么四家机构出资组成的德福泰银行。这家银行过去从1992年到2001年，主要是服务于外商在华的投资企业，从2002年开始，转型服务中国的中小企业，它的客户定位有三资企业、各类非国有企业、各类国有控股、相对控股的企业，它主要就是服务于什么呢？说白了就是民营企业，非国有企业，它不对国有企业贷款，主要是民营企业。它的客户标准，你的销售约在五千万至五亿元，净资产不低于30%，净利润不低于2%就可以。像这些条件并不高，净资产不低于30%，你的负债率不要超过70%，利润率不低于2%，你100万有2万块钱盈利就可以。所以它这条件并不是很高。 
它贷款的底线是，如果你没有足够的有形资产抵押，可以用预购设备及真实的财务报表和良好的诚信记录来抵押，也可以。它的条件不是很高的。像浙江省一家印染企业，它以预购的外国设备及诚信记录质押，贷了600万美元。浙江一家纺织企业，也以预购的外国设备及诚信记录，贷了360万美元，这是什么意思呢？比如说，我要在美国买一套设备是600万，我拿什么做抵押呢？你把钱给我，我把买过来的设备做抵押。然后再是我的诚信记录，你检查我，我在今年这些年之内，我所有贷的款都还了，我没有不良记录，这样就可以贷款，因为国外银行对诚信要求比较高的。这也是他们金融方面比较突破，我要买的设备，还没买来，你把钱我买来，就拿它做抵押，如果我还不上，你把设备拿走，再就是诚信记录。所以，我们中国在贷款的时候，如果你资产不够，也可以和国外这些银行去谈判。一般企业用钱干什么呢？无非是两点，一个是买设备，再就是流动资金，所以，你买的设备可以做抵押进行贷款。 另外还有一个挺好的案例。上海一家外商投资企业准备收购内蒙古一加工厂，欲贷款。上海的内资银行不愿意发这种跨区域的收购贷款，因为国内银行区域性很强，好像跨了省区它就不爱放款了，但国外在中国的银行无所谓，只要钱在中国，哪个省都可以的。是这样。所以，德福泰银行考察了这个企业的信誉和这个收购项目的可行性，后来痛快地发了笔贷款，这个企业收购这笔厂子之后，一年之后经营得很好，企业也得到了效益，银行收回贷款，得到利息，基本都实现双赢。它是这样。 
目前花旗银行、渣打银行等一些国外银行，把眼球都转向了中小企业，因为什么呢？中国的中小企业太多了，中国企业99%都是中小企业，所以，加入世贸之后，2006年，这么多国外银行在中国开展业务，它不可能把眼光都盯向大企业，目前国资委只管170多家大型国有企业，剩下都是中小企业，所以，现在国际银行，来自花旗、渣打这样大型的外国银行，也把眼球盯向中小企业。 实际上在国外银行贷款并没有什么神秘的，我们中小企业一定做好我们自身条件，搞好信誉，搞好贷款资料，用外国的资本来做我们自己的事情。 
第三种模式，发行债券融资。 
企业发行债券融资，是企业按照法定的程序，直接向社会债券融资的一种模式。 企业债券的种类与特点，有短期债券、中期债券和长期债券。短期是一年，中期是一至五年，长期是五年以上。 
企业发行债券的必备条件，根据《中华人民共和国证券法》第16条规定，发行债券必须符合下列条件，实际上条件很低，也不是很高，股份有限公司净资产不低于三千万，有限责任公司，净资产不低于六千万，净资产应该在六千万以上，基本都可以发行债券，条件并不是很高。发行债券的运作程序是这样的。首先，公司要做出发行债券的决议，指定做出发行债券的章程，办理发行债券的手续，申请得到证券发行的批准，然后发布募集公告，然后签订债券承销合同，企业公开发售，然后债券出售款，进入企业的账户，就这么多，八个程序。 
发行债券要注意的问题。选择好发行的品种、发行的数量、发行的期限、发行的时机和发行的方式，这几个方面很重要。我讲一个案例。
阳光集团发行债券。阳光集团是江苏的主要搞高档毛料的开发、生产与销售，它是搞纺织的企业。因为他们想引进先进技术和设备，准备发行债券。最后，债券经国家批准，以高于存款利息0.72%发行8.3亿人民币，期限为三年。阳光集团是国内A股上市公司，因为它企业搞得比较大，股票融资感觉不满足，最后发行的债券。这个债券一年后可以变成转换股票，这么一种融资模式发行债券。但是从目前来看，国家实际上发行债券的标准很低，但在掌握上控制得比较严格，像这几个标准都很低的，有限责任公司三千万以上，股份公司六千万以上都可以发行债券，条件很低，但是在具体掌握中，主要国家考虑控制风险。目前小企业发行债券难一点，但是随着中国资本市场的成熟和中小企业信誉和抵抗风险能力的提高，中小企业将来也会进行债券市场融资。 
第四种模式，民间借贷融资。 
民间借贷融资是不通过金融机构而私下进行借贷的活动，是一种原始的直接信贷形式。民间借贷，可能我们很多种小企业都亲身经历过，因为目前来看，企业融资最简单的就是民间借贷。企业目前发展一个靠自有资金，靠借钱，靠银行，基本是这三种模式比较多。民间借贷一般来讲自己没钱，首先想到民间借贷。当然我研究了28种模式，把企业所能用到的办法，我都研究出来，搞出模式来。实际上最传统的民间借贷是从古到今最传统一种模式。 
民间借贷它的特点，是供求的自发性、利率的自主性，同时风险性也挺大。民间借贷模式创新，就是个人委托贷款业务，这个比较好，减轻了投资人的风险。所谓个人委托贷款业务是什么呢？由个人委托人提供资金，银行作为受托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放，监督使用，并到时收回贷款，这应该说也是银行的技术创新。
个人委托银行贷款1999年在中国人民银行发布了贷款通则，规定委托贷款是由政府部门、企事业单位及个人委托提供资金，由贷款人，也就是委托人，根据委托人确定的对象、用途、金额、期限代为发放，监督使用，并协助收回。商业银行和信托投资公司都可以开办委托贷款业务。2002年1月，中国人民银行批准中国民生银行正式开放个人委托贷款业务开始。 
关于委托贷款，我讲个例子，这个例子也是我做的一项业务。大约是在去年2005年上半年，这个例子是什么呢？多赢的民间贷款融资。2004年7月16号，国务院发布了关于投资体制改革的决定，有这么一家民营企业，它取得了地方政府特许的城市污水处理厂的建设项目，需要两个亿人民币。污水处理厂，但是这个企业总资产才五千万，净资产四千万，年利税一千万左右，它希望融资两个亿，这按传统的融资贷款模式，就很有难度，因为你总资产才五千万，净资产才四千万，想融两个亿是很有难度的。我给它考虑一个解决方案。怎么解决呢？就是选择了民间借贷融资，采用个人委托银行贷款的运作模式，资本运作结构图，这是我设计的，大致上就这样。首先是委托人，也就是投资人，把钱委托给银行，
银行把资金投入给项目的借贷人，然后项目的借贷人按利还本给银行，银行最后把钱再给投资人。这个项目因为是污水处理厂，这是政府特许的项目，因为城市污水处理厂，一般来讲就是中小城市，一个两个，不是谁都能做的，像自来水、污水处理、煤气热力供应，都属于特许经营，过去民营企业是不能做的，现在改革开放，国家出台文件，可以让民营企业进入，但这些项目需要钱都很大。所以我设计这个来讲它是个什么道理呢？先说这个目前银行存款与贷款利率对比，把这个一说，大家就明白什么意思了。 
从目前来看，老百姓在银行的定期存款，回报率一年是2.25%，两年是2.70%，三年是3.24%，五年是3.6%。企业贷款可能我们在座的都是搞企业的都知道，到银行一至三年是5.76%，三至五年是5.85%，五年以上6.12%，银行是存款贷款，它拿中间的利差，你在银行存的钱一年2.25%，你贷款就是5.76%，银行从中间拿出四个多点，是这样的。这个项目就用了委托贷款，取了中间这个利差来运作的。这里咱们计算一下，委托人也就是投资人，他如果把钱存在银行，三年拿到多少呢？3.24%的利率，就是10万×3.24×3年，它的利是多少呢？是9720元。他把这个钱投给这个项目，这个项目承诺给它按5.24%的利息给投资人，10万元×5.24×3年，多少利息呢？15720元。所以说，他把钱存在银行和放在这个项目上，就能多出6000元，所以老百姓就愿意把钱拿出来。所以这个项目这么设计就出现什么情况？第一个，委托人他把款投到你的项目，他多挣了6000元。商业银行它收了手续费，国家规定这个手续费是0.2%,也就是千分之二，它委托贷款两个亿人民币，收多少呢？只能抽40万的手续费，不是利率，是手续费，两个亿，只能收40万手续费，借款人、企业它没通过资产抵押，没通过资产抵押就拿到了钱，这是第一个。第二个，它比银行低两个点。低两个点拿到这笔钱。地方政府，如果地方政府建污水处理厂，它得财政投资，它没有这么多钱，它一分钱没有花，就解决了城市的污水处理问题，通过委托贷款，实现多赢。 回头再看这个结构图，再看就明白了。委托人不把钱直接存到银行，通过银行委托银行给了这个项目，然后这个项目又把钱通过银行，又还给存钱的人，那么这个政府的承建公司，后面那个，它作为监督与担保，这个项目就等于抵押给政府的承建公司，如果你这个贷款人，你这个项
目一旦做不成，收回政府，因为这个项目你往里投的资金，政府拿过去它也不亏钱，因为你把项目抵押给它了，你做不成，政府承建公司收回去，它替你还钱，你做好，你就按本还息还利，你做好。所以这个项目两个亿，一把它发出去之后，挺受投资人欢迎。为什么欢迎呢？我刚才说过了，他存到银行里和给这个项目，差了六块钱呢，这么一个运作，最后解决很顺利。 
中国的金融产品很少，国库券三年才2.4%的回报率，五年是3.6%的回报率，基金，1.6%的回报率，股票基金目前都亏损，是这样。所以现在老百姓有14万亿人民币，投向很困难。香港，我说27人里面就有一个百万富翁，为什么？金融产品特别多。香港的基金，一般回报率平均在5%左右，高的能达到20%，平均在百分之十几这样子，你想想，你做一个企业，一年利润10%也不错了，如果我不做企业，把钱投在基金里，别人替我理财，我一年稳拿10%，不跟做企业一样？所以中国的金融产品，国库券、货币、股票这种情况很少。所以老百姓的14万亿都在银行搁着，宁可上利息税，还搁在这儿，所以，金融产品多一点就好一些。所以，个人委托银行贷款是目前的一个金融产品，这个来讲，我们做企业的人应该用好这个。你看我设计这个图，都得利，存钱的人比在银行高两个点，我们这个中小企业，民营企业，比银行的利息还低，存钱的人得利，我们借钱人得利，银行也得利，它收了手续费，可那个手续费银行感觉不如利息高，但是银行增加了存款量，两个亿进到银行，因为一般我们企业不可能把两个亿一下存到银行里面，分批往里投，它也得利。虽然手续费很低，但是它存款量增加。政府在这里面也得利，它一分钱没有出，把这项目做起来了。所以，融资我们说它是一门技术，赚钱是一门艺术，道理在这里，得动脑筋，我要做这个项目，怎么融到资。 实际上现在来看，在一个地区，中小型城市，如果你能拿到特许经营的项目，就可以用这种融资模式，委托银行来做。但是中国的企业，做企业很死，对金融脑袋很死，一没钱就借钱贷款，实际上这种模式比贷款便宜多了，同时用这种模式来做，很好，老百姓也一样，他得的钱也比银行存高两个点。所以来讲，我们在做项目的时候，看这个项目确实有没有盈利很重要，如果有盈利点，钱并不缺，关键看你怎么运作。所以我讲的这个，民间委托贷款，这个模式很适合我们这些中小型的民营企业来运作项目。